Village Farms entre sur le marché américain du CBD avec une acquisition de 75 millions de dollars – New Cannabis Ventures
Village Farms International acquiert 100 % de Balanced Health Botanicals, un leader rentable dans la catégorie CBD aux États-Unis, offrant une voie supplémentaire vers le marché du cannabis à haute teneur en THC aux États-Unis
L’acquisition devrait être immédiatement relutive au bénéfice net
VANCOUVER, C.-B., 16 août 2021 /PRNewswire/ – Village Farms International, Inc. (« Village Farms » ou la « Société ») (NASDAQ : VFF) (TSX : VFF) a annoncé aujourd’hui avoir acquis 100 % de la participation de Balanced Health Botanicals (« Santé Équilibrée »), une société privée basée au Colorado, dans le cadre d’une transaction évaluée à 75 millions de dollars américains, à compter d’aujourd’hui (« Date de clôture »). Balanced Health possède et exploite l’une des plus grandes marques sur le marché du cannabidiol dérivé du chanvre (CBD) aux États-Unis, offrant à Village Farms une entrée immédiate sur le marché américain du CBD dans une catégorie de produits de consommation adjacente au marché du cannabis à haute teneur en THC, ainsi que le domaine plus large du bien-être des biens de consommation emballés (CPG). Balanced Health est une entreprise rentable et l’acquisition devrait avoir un impact immédiat sur le bénéfice net.
Balanced Health développe et vend des produits de santé et de bien-être de haute qualité à base de CBD. En mettant l’accent sur la qualité et la conformité, Balanced Health a établi un portefeuille diversifié de CBD et d’autres produits cannabinoïdes, y compris des applications ingérables, comestibles et topiques qui sont distribuées via le commerce électronique et les canaux de vente au détail de brique et de mortier. Sa plateforme de commerce électronique, CBDistillery™ (www.theCBDistillery.com), est l’une des cinq premières marques de CBD aux États-Unis1 et le premier site Web de la catégorie CBD, avec plus de 30 000 commandes par mois et une importante clientèle fidèle. Grâce à ses partenariats à long terme, Balanced Health contrôle l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement, de la graine au rayon, l’approvisionnement sans faille, la fabrication et la vente de produits finis de haute qualité sous une grande variété de formes et d’utilisations.
Faits saillants de l’acquisition
Fournit un accès immédiat au marché de détail du CBD aux États-Unis, qui devrait atteindre 16 milliards de dollars US d’ici 20252 (contre 4,7 milliards de dollars US en 20202) grâce à une entreprise bien établie et rentable, avec une notoriété de marque supérieure, une plate-forme de commerce électronique établie (CBDistillery™ ), des canaux de vente au détail établis et une clientèle croissante ; Ajoute une équipe expérimentée et des catégories de produits aux États-Unis à côté du portefeuille de produits de consommation de Village Farms avec un potentiel d’expansion dans tous les produits cannabinoïdes, comme le permet la législation en évolution actuelle, y compris une voie potentielle supplémentaire vers le marché américain du cannabis à haute teneur en THC ; Effet relutif immédiat sur le bénéfice net avec un prix d’achat de 75 millions de dollars US, réglé par 30 millions de dollars US en espèces et en actions ordinaires de la Société équivalant à 45 millions de dollars US aux vendeurs de Balanced Health ;
Devrait contribuer à des ventes annualisées de plus de 30 millions de dollars américains à une marge d’EBITDA ajusté annualisé de plus de 15 % en 2022 ; et, l’opportunité pour Village Farms (et sa filiale en propriété exclusive, Pure Sunfarms, le premier fournisseur et marque du Canada) d’ajouter une expertise significative tout au long de la chaîne d’approvisionnement de Balanced Health, y compris le potentiel de tirer parti des relations de longue date de Village Farms en tant que fournisseur de produits à ses détaillants d’épicerie et de grande distribution aux États-Unis, ainsi qu’en investissant davantage dans la marque Balanced Health et en développant sa principale plateforme de commerce électronique.
Commentaire sur la gestion des fermes villageoises
« Depuis la légalisation fédérale des États-Unis fin 2018, les produits CBD dérivés du chanvre, ainsi que d’autres produits à base de cannabidiol, font partie de notre stratégie globale axée sur les opportunités de produits de consommation à base de plantes à forte valeur ajoutée et à forte croissance dans le cannabis, », a déclaré Michael DeGiglio, PDG de Village Farms International. « En tant que leader bien établi et rentable sur le marché de détail du CBD aux États-Unis, Balanced Health est la bonne opportunité, au bon moment, de franchir notre prochaine étape majeure en prévision de la clarté réglementaire qui propulsera la croissance de ce marché naissant. Balanced Health fournit un moyen prudent d’investir dans notre stratégie sur le cannabis, offrant une augmentation immédiate de la rentabilité, un potentiel de hausse significatif au sein de l’activité actuelle de Balanced Health et de multiples opportunités stratégiques supplémentaires pour générer une valeur supplémentaire significative pour les actionnaires à moyen et long terme.
« Il est important de noter que l’ajout de la plate-forme Balanced Health nous offre une autre voie potentielle pour participer au marché américain du cannabis à haute teneur en THC, lorsque cela est autorisé, qui pourrait nous permettre d’accéder plus rapidement au marché, avant nos plans pour convertir nos plus de 5,5 millions de pieds carrés de serres de haute technologie dans l’ouest du Texas – l’un des environnements les plus favorables à la culture du cannabis dans la zone continentale des États-Unis – pour une production de cannabis à grande échelle et à faible coût. »
Nous sommes ravis d’accueillir les équipes exceptionnelles de direction et d’exploitation de Balanced Health dans la famille Village Farms. Ils ajoutent des capacités complémentaires et une expertise en matière de cannabis qui renforceront considérablement notre capacité à atteindre nos objectifs stratégiques.
Michael DeGiglio, PDG, Village Farms International
Nous sommes impatients de tirer parti de leur savoir-faire inégalé et de leurs compétences uniques tout en continuant à développer notre entreprise et à poursuivre notre vision à long terme d’être une formidable entreprise de produits de consommation emballés verticalement intégrée axée sur la santé et le bien-être à base de plantes.
Commentaire sur la gestion équilibrée de la santé
« Nous sommes ravis d’unir nos forces à celles de Village Farms, un leader des industries mondiales du cannabis et du CBD », a déclaré Chase Terwilliger, PDG de Balanced Health Botanicals. « Depuis 2016, notre équipe agile a travaillé sans relâche pour créer non seulement une marque leader dont nous sommes extrêmement fiers, mais aussi une marque qui a vraiment un impact sur la vie des consommateurs en proposant des produits haut de gamme au quotidien. Nous avons été en mesure d’atteindre et de maintenir une part de marché parmi les cinq premières1 sur le marché du CBD, tout en générant des flux de trésorerie positifs. En tant que membre de l’organisation Village Farms, nous serons en mesure de franchir les prochaines étapes de notre stratégie de croissance, avec la possibilité d’investissements prudents et axés sur le rendement, afin d’élargir davantage notre part de marché et de gagner en efficacité, en mettant l’accent sur une rentabilité continue. «
Village Farms est un partenaire hautement complémentaire de Balanced Health, avec un fort alignement de vision et de valeurs, offrant l’opportunité d’une collaboration sans précédent et un objectif commun d’être le leader sur chaque marché auquel nous participons.
Chase Terwilliger, PDG de Balanced Health Botanicals
Nous restons fidèles à notre engagement envers nos partenaires commerciaux et nos clients, et sommes convaincus que cette acquisition renforcera encore notre capacité à répondre à leurs besoins.
Contrat d’acquisition et prix d’achat
Aux termes de la convention d’acquisition, la contrepartie aux vendeurs de Balanced Health se compose de 30 millions de dollars américains payés en espèces, déduction faite de toutes les dettes de Balanced Health et des frais de transaction, et de 4 707 113 actions ordinaires de la Société, ce qui équivaut à 45 millions de dollars calculés sur la base du cours moyen pondéré en fonction du volume sur le Nasdaq pour les dix (10) jours de bourse se terminant le jour précédant la date de clôture. Les actions ordinaires émises aux termes de la convention d’acquisition seront assujetties à des conventions de blocage qui permettent la négociation immédiate, sous réserve du respect des lois sur les valeurs mobilières applicables, de 25 % des actions reçues et le solde devant être libéré aux fins de négociation dans trois (3) versements égaux de 25 % tous les quatre (4) mois. Balanced Health n’aura aucune dette à la fin de la transaction.
Dans les 75 jours suivant la date de clôture, la société est tenue de déposer auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, sur formulaire 8-K/A, des états financiers historiques pour Balanced Health, ainsi que des états financiers combinés pro forma non audités de la société comme si l’acquisition de Balanced Health avait eu lieu le 1er janvier 2021.
Conseillers
Vicente Sederberg LLP et Torys LLP ont agi en tant que conseiller juridique de Village Farms et Orient Point Partners LLC a agi en tant que conseiller financier de Village Farms pour cette transaction.
Remarques
1. Brightfield Group : Rapport de mi-année 2021 sur le CBD aux États-Unis.
2. Groupe Brightfield.
À propos de Village Farms International, Inc.
Village Farms s’appuie sur des décennies d’expérience en tant que fournisseur à grande échelle, basé sur l’agriculture à environnement contrôlé et verticalement intégré pour les opportunités de produits de consommation emballés à base de plantes à forte valeur ajoutée et à forte croissance, avec une base solide en tant que principal fournisseur de produits frais pour l’épicerie et détaillants grand format aux États-Unis et au Canada, et de nouvelles opportunités à forte croissance dans les catégories du cannabis et du CBD en Amérique du Nord et sur certains marchés à l’échelle internationale.
Au Canada, la filiale canadienne en propriété exclusive de la Société, Pure Sunfarms, est l’une des plus grandes exploitations de cannabis au monde, le producteur de serres les moins chers et l’une des marques les plus vendues.
Aux États-Unis, Balanced Health Botanicals, détenue à 100 %, est l’une des principales marques de CBD et plateformes de commerce électronique du pays. Sous réserve du respect de toutes les lois fédérales et étatiques américaines et des règles boursières applicables, Village Farms prévoit d’entrer sur le marché américain du cannabis à haute teneur en THC via plusieurs stratégies, en tirant parti de l’une des plus grandes exploitations de serre du pays (plus de 5,5 millions de pieds carrés en West Texas), ainsi que l’expertise opérationnelle et produit acquise grâce au succès de Pure Sunfarms en matière de cannabis au Canada.
À l’échelle internationale, Village Farms cible des opportunités sélectionnées, naissantes et légales de cannabis et de CBD avec un potentiel important à moyen et long terme, en se concentrant initialement sur la région Asie-Pacifique et l’Europe.
Communiqué de presse original
Prenez une longueur d’avance en vous inscrivant à 420 Investor, le service d’abonnement premium le plus important et le plus complet pour les commerçants et les investisseurs de cannabis depuis 2013.
Publié par NCV Newswire
Le NCV Newswire de New Cannabis Ventures vise à organiser un contenu et des informations de haute qualité sur les principales sociétés de cannabis pour aider nos lecteurs à filtrer le bruit et à rester au courant des nouvelles les plus importantes sur le marché du cannabis. Le NCV Newswire est organisé à la main par un éditeur et n’est en aucun cas automatisé. Vous avez un conseil d’actualité confidentiel ? Entrer en contact.