Un investisseur californien dénonce une fraude contre une société CBD

Un gestionnaire d’investissement californien a intenté une action en justice contre les dirigeants d’une société CBD frauduleuse, affirmant que les individus avaient déformé leur expérience et la société.

Jacob Stein, directeur de Pacific Green LLC et Big Tree Holdings LLC, a affirmé dans le procès que Paul Fiore, propriétaire de One Eleven Advisors LLC, et Jay Rifkin, propriétaire de Rebel Holdings LLC, l’avaient convaincu d’investir dans Hills Group LLC, une startup Société CBD.

La plainte au tribunal, déposée le 9 décembre, accuse Fiore et Rifkin de prétendre avoir une expérience dans le commerce du cannabis, alors qu’ils ne l’ont pas fait, et de gonfler les valorisations des entreprises qu’ils exploitaient. De plus, la plainte allègue que le groupe Hill a fabriqué d’autres relations avec l’industrie du cannabis.

Comment ça a commencé

La plainte indique qu’en février 2018, le Fiore et Rifkin ont publié un document intitulé « Hemp and Cannabis Investment Opportunities Fund » (HCIOF). Le HCIOF a été créé comme une sorte de plan d’affaires pour Hills Group et a déclaré que Hills fonctionnerait comme « un fonds de capital-risque hautement ciblé sur le chanvre et le cannabis avec des portefeuilles stratégiques existants » pour « perturber » l’industrie CBD/cannabis aux États-Unis. Ils ont envoyé le document à Stein par e-mail en mars 2018 dans l’espoir de le faire investir dans l’entreprise.

Hills Group a affirmé avoir formé des partenariats ou investi des capitaux pour prendre des participations dans diverses entreprises connexes qui offrent une « valeur stratégique aux sociétés de portefeuille ». Les entreprises répertoriées comme entreprises partenaires stratégiques comprenaient :

New Earth Biosciences, basée dans l’Oregon, basée à Washington Solutions POSaBIT 3C Live Love Chill Caseus Group Double Beam Digital Insight Medpath Ocean View Media CU Wallet.

Il s’est avéré qu’aucune de ces affirmations n’était vraie.

Le HCIOF a dit la vérité sur deux sociétés de portefeuille : Skyline Brands et NatureRx. Cependant, les valorisations de ces sociétés seraient exagérées.

Skyline Brands a reçu une valorisation de 8,75 millions de dollars, mais en réalité, la société basée dans l’Oregon n’avait ni produits, ni employés, ni contrats de vente, ni sources de revenus. Il avait un peu plus de 500 000 $ en équipement, moins de 200 000 $ en espèces et aucun autre actif important.

L’évaluation de NatureRx était cotée à 1,25 million de dollars, mais NatureRx n’avait également aucun produit ou contrat, et aucune vente. Il avait probablement une valeur de seulement 10 000 $.

La plainte indiquait que le HCIOF affirmait que les partenaires fondateurs avaient investi 3 millions de dollars de leur propre argent dans le groupe Hills et que cela était également faux. Ils ont également déclaré qu’ils investiraient jusqu’à 5 millions de dollars dans l’entreprise.

Stein ciblé

Stein dit qu’il a été ciblé pour l’investissement. Après avoir reçu l’e-mail avec le document HCIOF, il a reçu un « pitch deck » vantant le groupe Hills en mars 2018. Le deck répertoriait Sean Stockmeyer et Matt Clute comme membres de la « Top Tier Executive Team » du groupe Hills. Ni l’un ni l’autre n’a jamais fait partie de la direction du groupe Hills.

En avril 2018, Stein discutait des conditions d’investissement. Il affirme que les directeurs du groupe Hills lui ont assuré qu’ils travailleraient à plein temps pour la société de cannabis alors qu’ils avaient d’autres entreprises dans lesquelles ils consacraient leur temps. Le groupe Hills a également commencé à suggérer à Stein que d’autres investisseurs se disputaient le groupe Hills, comme Charles Walgreen, un descendant de la famille fondatrice de la chaîne de pharmacies Walgreen, ce qui n’était pas vrai.

Stein a même visité une installation dans l’Oregon dans laquelle le groupe prétendait à tort détenir une participation majoritaire. Ensuite, le groupe Hills a préparé un nouveau pont en juillet 2018 qui comprenait des allégations selon lesquelles il y avait 40 SKU du produit alors qu’en fait il n’y en avait qu’un – une teinture .

Investissement de 1 million de dollars

En juillet 2018, Stein a été convaincu et a investi 1 million de dollars dans le groupe Hills. En janvier 2019, il a investi un total de 4,7 millions de dollars dans le groupe.

Cependant, les entreprises n’ont jamais généré beaucoup de revenus et les dirigeants sont accusés d’utiliser les fonds à d’autres fins qui ne concernaient pas le développement de l’activité CBD.

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