The Valens Company finalise l’acquisition de Green Roads, la principale société américaine de CBD

The Valens Company finalise l’acquisition de Green Roads, la principale société américaine de CBD

Créer un leader mondial sur le marché de la santé et du bien-être du cannabis

Achat de routes vertes pour 40 millions de dollars US, ce qui équivaut à environ 1,8x le chiffre d’affaires 2020 avec un complément de prix maximum de 20 millions de dollars US sous réserve de la réalisation de certains jalons d’EBITDA en 2022, qui, s’ils sont pleinement atteints, impliquent environ 4,5x l’EBITDA de l’exercice 2022E1

Une combinaison stratégique prête à ouvrir d’importantes opportunités de croissance à long terme sur le marché mondial du cannabis

Intégration progressive en bonne voie pour accélérer les synergies attendues

KELOWNA, BC, 21 juin 2021 /PRNewswire/ – The Valens Company Inc. (TSX : VLNS) (OTCQX : VLNCF) (la « Société », « La société Valens » ou « Valens »), un important fabricant de produits à base de cannabis , a annoncé aujourd’hui la clôture de l’acquisition précédemment annoncée de toutes les actions émises et en circulation de Green Roads et de sa filiale de fabrication (collectivement, « Green Roads »). La contrepartie de la transaction en espèces et en actions (l’« Acquisition de Green Roads » ou « l’« Acquisition ») a totalisé 40 millions de dollars américains, plus jusqu’à 20 millions de dollars américains supplémentaires en contrepartie éventuelle (la « considération d’étape ») payable lorsque l’entreprise achetée atteint certains jalons de l’EBITDA (les « Jalons »). Si tous les jalons sont atteints en 2022, la transaction représente environ 4,5 fois le BAIIA de l’exercice 20222.

Tyler Robson, PDG, co-fondateur et président de The Valens Company, a déclaré : « Avec la clôture de cette acquisition, Valens a désormais une présence significative sur le plus grand marché de cannabinoïdes au monde, ce qui représente une étape monumentale dans notre expansion internationale. stratégie et de poursuivre notre vision de devenir un fabricant mondial de produits de consommation de cannabis emballés. Nous prévoyons de réaliser de fortes synergies et de poursuivre agressivement diverses opportunités stratégiques qui sont désormais disponibles pour notre entreprise combinée grâce à cette transaction, y compris l’expansion de la distribution de notre offre de produits à l’étranger et perturbe davantage le marché nord-américain avec des produits de cannabis innovants.La combinaison de Valens et de Green Roads constitue une équipe imbattable, un réseau de distribution diversifié et une plate-forme de développement et de fabrication de produits inégalée, qui, nous l’espérons, nous fournira l’empreinte pour devenir l’un des plus grands acteurs du cannabis mondial il marché de la santé et du bien-être. Restez à l’écoute des mises à jour sur les synergies attendues alors que nous avançons en tant que société combinée plus forte. »

À court terme, l’acquisition de Green Roads devrait procurer à The Valens Company les avantages stratégiques suivants :

Entrée directe sur le marché américain avec une marque CBD de santé et de bien-être de confiance et leader, une plate-forme de fabrication et de distribution établie avec une portée mondiale, une équipe de direction hautement expérimentée avec une solide connaissance du paysage de la consommation américaine et une expérience éprouvée dans les produits de consommation de cannabis emballés fabrication. Avec ces capacités supplémentaires, Valens prévoit d’améliorer sa capacité à s’engager et à établir des partenariats transfrontaliers avec des entreprises de biens de consommation emballés. Position renforcée sur le marché canadien avec une offre élargie grâce à l’introduction de divers produits CBD du portefeuille de produits primés de Green Roads. Avec le lancement futur prévu de ces produits au Canada, Valens cherchera à débloquer des opportunités de croissance des revenus et à augmenter sa capacité à capturer des parts de marché nationales grâce à son réseau de distribution en pleine croissance. Valens prévoit lancer les produits Green Roads sur le marché canadien au cours du second semestre de l’exercice 2021. Exposition mondiale accrue, réalisant l’une des principales initiatives stratégiques de la Société pour l’exercice 2021. L’entrée de Valens sur le marché américain devrait ouvrir des opportunités de distribution mondiale, avec les produits Green Roads et Valens déjà vendus collectivement dans plus de 11 pays sous plusieurs formats. La Société est actuellement engagée dans des discussions à un stade avancé concernant diverses opportunités de distribution internationale en Amérique latine, en Asie-Pacifique et en Europe. Leader sur le marché de la santé et du bien-être du cannabis, avec l’une des plus grandes marques de CBD en termes de part de marché sur le marché américain du CBD. De plus, Valens a l’intention d’accroître sa part de marché et de diriger la verticale de la santé et du bien-être au Canada avec l’introduction des produits Green Roads, en plus de divers nouveaux produits ciblés sur le bien-être dans les catégories comestibles, topiques et boissons développés en partenariat avec divers clients.

Au cours de la prochaine année, Valens prévoit d’investir environ 10 millions de dollars dans l’activité Green Roads pour capitaliser sur la croissance prévue du marché américain du CBD, qui devrait atteindre environ 15,9 milliards de dollars d’ici 20263. L’investissement dans Green Roads devrait contribuer à la poursuivre le développement de sa plateforme de commerce électronique à succès, soutenir l’expansion de son réseau de distribution au détail aux États-Unis et augmenter les ressources commerciales et marketing de la marque pour devenir le leader du marché dans le secteur de la santé et du bien-être.

Dale Baker, président et chef de l’exploitation de Green Roads, a déclaré : « La combinaison de Green Roads et de Valens crée une entreprise véritablement mondiale avec une position de leader claire à la fois sur le marché américain du CBD et sur le marché intérieur du cannabis au Canada. Avec cette plus grande plate-forme, nous nous sommes impatients de lancer les produits Green Roads au Canada au cours du second semestre 2021 et de tirer parti de nos propres installations de fabrication pour exporter des produits CBD à l’international.Valens et Greens Roads ont une philosophie commune de garder nos clients au cœur de notre prise de décision stratégique et de notre offre des produits complémentaires qui favorisent la fidélité à la marque et génèrent des marges élevées. Grâce à notre plate-forme améliorée, nous sommes impatients d’accélérer nos plans d’expansion mondiale et d’apporter notre portefeuille croissant de produits à une clientèle encore plus large. « 

Conseillers

Stikeman Elliott LLP et Foley Hoag LLP ont agi à titre de conseiller juridique de The Valens Company et Stifel GMP a agi à titre de conseiller financier exclusif. Greenberg Traurig LLP a agi à titre de conseiller juridique de Green Roads et Cowen a agi à titre de conseiller financier exclusif.

Dans le cadre de l’acquisition de Green Roads et conformément aux exigences de la Bourse de Toronto, Valens exerce ses activités conformément aux lois applicables de chaque juridiction dans laquelle la Société exerce ses activités en ce qui concerne la culture, la distribution, la vente ou la possession de cannabis (y compris les lois applicables à la lutte contre le blanchiment d’argent) dans la mesure applicable aux activités entreprises par la Société dans cette juridiction.

A Valens (et Green Roads), c’est Personnel.

Sources:
1,2 Sur la base des états financiers audités de Green Roads pour 2020. Taux de change USD/CAD de 1,25 au 23 avril 2021, le cas échéant.
3 Groupe Brightfield

À propos de la société Valens
The Valens Company est l’un des principaux fabricants de produits dérivés du cannabis dont la mission est de faire profiter le monde des bienfaits du cannabis. La Société fournit des services exclusifs de traitement du cannabis à travers cinq technologies de base, en plus du développement de produits, de la formulation et de la fabrication de produits de consommation de cannabis de premier ordre. Les produits de haute qualité de la société Valens sont exclusivement formulés pour les segments de consommation médicale, thérapeutique, de santé et de bien-être et de loisirs, et sont proposés dans de nombreux formats de produits, y compris les huiles, les vapes, les concentrés, les produits comestibles et les topiques, ainsi que les pré-rolls. , en mettant l’accent sur le développement et l’innovation de produits de nouvelle génération. Sa technologie d’émulsification brevetée révolutionnaire, SōRSE™ de Valens, convertit l’huile de cannabis en émulsions hydrosolubles pour une intégration transparente dans une variété de formats de produits, permettant un dosage, une stabilité et un goût presque parfaits. En partenariat avec des marques, des sociétés de produits de consommation emballés et des producteurs de cannabis sous licence du monde entier, la société continue de développer son portefeuille de produits diversifié en harmonie avec l’évolution des préférences des consommateurs de cannabis sur les marchés clés. Par l’intermédiaire de sa filiale en propriété exclusive Valens Labs Ltd., la société établit la norme en matière d’essais et de recherche et développement sur le cannabis avec le seul laboratoire de services analytiques accrédité ISO17025 au Canada, nommé le Centre d’excellence en science à base de plantes par son partenaire et leader scientifique mondial Thermo Fisher scientifique. Découvrez-en plus sur The Valens Company et ses filiales sur http://www.thevalenscompany.com.

Avis concernant les déclarations prospectives

Toutes les informations incluses dans ce communiqué de presse, y compris toute information concernant les performances financières ou opérationnelles futures et les autres déclarations de The Valens Company qui expriment les attentes ou les estimations de la direction concernant les performances futures, autres que les déclarations de faits historiques, constituent des informations prospectives ou -les énoncés prospectifs au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables et sont fondés sur des attentes, des estimations et des projections à la date des présentes. Les déclarations prospectives sont incluses dans le but de fournir des informations sur les attentes et les plans actuels de la direction concernant l’avenir. Dans la mesure du possible, des mots tels que « plans », « attend », « prévu », « tendances », « prévisions », « futur », « indications », « potentiel », « estimations », « prédit », « prévoir », « établir », « croire », « avoir l’intention », « la capacité de », ou des déclarations que certaines actions, événements ou résultats « pourraient », « devraient », « pourraient », « pourraient », « pourraient », « pourraient » , ou sont « susceptibles » d’être pris, de se produire ou d’être atteints, ou le négatif de ces mots ou d’autres variantes de ceux-ci, ont été utilisés pour identifier ces informations prospectives. Les déclarations prospectives spécifiques incluent, sans s’y limiter, toute divulgation concernant les résultats futurs des opérations, les résultats futurs des transactions, les conditions économiques et les plans d’action prévus. Les investisseurs et autres parties sont informés qu’il n’y a pas nécessairement de corrélation entre le nombre de SKU fabriqués et expédiés et les revenus et les bénéfices, et qu’il ne faut pas se fier indûment à ces informations.

Les risques et incertitudes qui peuvent affecter les déclarations prospectives comprennent, entre autres, le risque réglementaire canadien, le risque réglementaire australien, le risque réglementaire américain, les interdictions de traverser la frontière et de voyager aux États-Unis, les incertitudes, les effets et les réponses à la pandémie de COVID-19, la dépendance sur les licences, l’expansion des installations, la concurrence, la dépendance à l’égard de l’approvisionnement en cannabis et la dépendance à l’égard d’autres intrants clés, la dépendance à l’égard de la haute direction et du personnel clé, les risques commerciaux et la responsabilité généraux, la réglementation de l’industrie du cannabis, les modifications apportées aux lois, règlements et directives, la conformité avec des lois, un historique d’exploitation limité, une vulnérabilité à la hausse des coûts de l’énergie, une publicité ou une perception défavorable des consommateurs, la responsabilité du fait des produits, les risques liés à la propriété intellectuelle, les rappels de produits, les difficultés avec les prévisions, la gestion de la croissance et les litiges, dont beaucoup échappent au contrôle de Compagnie de Valens. Pour une discussion plus complète des risques encourus par The Valens Company, et qui peuvent faire en sorte que les résultats financiers réels, les performances ou les réalisations de The Valens Company soient sensiblement différents des résultats, performances ou réalisations futurs estimés exprimés ou sous-entendus par les informations prospectives ou des déclarations prospectives, veuillez vous reporter à la dernière notice annuelle de The Valens Company déposée auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse www.sedar.com ou sur le site Web de The Valens Company à l’adresse www.thevalenscompany.com. Les risques décrits dans cette notice annuelle sont intégrés par renvoi aux présentes. Bien que les déclarations prospectives contenues dans le présent document reflètent les convictions actuelles de la direction et les hypothèses raisonnables basées sur les informations disponibles à la direction à la date des présentes, The Valens Company ne peut être certaine que les résultats réels seront conformes à ces informations prospectives. The Valens Company vous met en garde de ne pas vous fier indûment à ces déclarations prospectives. La société Valens décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement, sauf si la loi applicable l’exige. Rien dans les présentes ne doit être interprété comme une offre de vente ou une sollicitation d’achat ou de vente de titres de The Valens Company.

SOURCE La Compagnie Valens Inc.

Liens connexes

https://thevalenscompany.com/