L’industrie du cannabis se tourne vers 2023 après avoir fait face à des défis en 2022
19 janvier 2023 – Comme de nombreux lecteurs le savent, 2022 a été une année mitigée pour l’industrie du cannabis. Alors que les nouveaux marchés ont affiché une croissance saine, les ventes légales de cannabis ont diminué dans de nombreux marchés matures, ralentissant, voire inversant, la croissance de ces marchés. Bien qu’une partie de cela puisse être attribuable à des parallèles vécus par l’économie au sens large à la suite de COVID-19, cela a néanmoins entraîné de nombreuses entreprises du secteur à être touchées par des licenciements, des pénuries de trésorerie et une augmentation de la dette.
Mais 2022 n’a pas été que de mauvaises nouvelles. Trois autres États ont promulgué des lois légalisant la consommation de cannabis par les adultes, tandis que les ventes récréatives ont démarré dans plusieurs autres États. Au niveau fédéral, l’administration Biden a pris des mesures en vue d’une réforme, pardonnant les infractions fédérales de simple possession de marijuana et ordonnant l’examen de la classification du cannabis en vertu de la loi fédérale. Le Congrès a également promulgué la Medical Marijuana and Cannabidiol Research Expansion Act.
Ci-dessous, nous récapitulons certains des plus grands développements de 2022 et à quoi s’attendre en 2023.
Sommaire
Les vents contraires du marché ont ralenti la croissance en 2022 et persisteront probablement tout au long de 2023
Après avoir connu une augmentation des ventes au début de la pandémie, l’industrie américaine du cannabis a montré des signes de ralentissement face aux défis réglementaires et économiques, y compris la baisse de la demande. En conséquence, les marchés légaux du cannabis à travers le pays, en particulier les marchés matures, sont confrontés à une offre excédentaire qui fait baisser les prix de gros et de détail.
En Californie, par exemple, les prix de gros auraient chuté de 95 % depuis que l’État a voté en faveur de la légalisation du cannabis en 2016. (« Comment la chute des prix du cannabis a tué une ferme familiale de cannabis de 3e génération », KSBW-TV Action News 8 , Monterey Hearst Television Inc., mis à jour le 14 décembre 2022). Et dans le Massachusetts, le prix de détail de l’once est passé d’environ 400 $ à moins de 250 $ au cours des deux dernières années. (« Les prix du cannabis récréatif dans le Massachusetts chutent alors que les propriétaires de dispensaires pèsent sur l’avenir », Boston.com, 13 décembre 2022).
Dans le même temps, les détaillants légaux continuent de se débattre avec des taxes onéreuses, des réglementations et la concurrence du marché illégal. Bon nombre de ces mêmes défis persisteront probablement tout au long de 2023, y compris la chute des prix de gros et de détail du cannabis.
La légalisation fédérale est au point mort en 2022, mais il y a des lueurs d’espoir pour 2023 et au-delà
Alors que le Congrès a une fois de plus échoué à adopter une réforme significative du cannabis – et la légalisation fédérale reste peu probable en 2023 – les efforts de réforme fédéraux ont fait des progrès progressifs en 2022.
En octobre, le président Biden a publié une déclaration pardonnant les infractions fédérales de simple possession de marijuana. En outre, le président a demandé au secrétaire à la Santé et aux Services sociaux et au procureur général de revoir la classification du cannabis en tant que drogue de l’annexe I – le niveau de classification le plus élevé – en vertu de la loi fédérale. Bien que non sans inconvénients, le report à l’annexe II serait une aubaine globale pour l’industrie de la marijuana médicale, car (entre autres choses) cela permettrait probablement de cultiver du cannabis médical dans un État et de le vendre dans un autre.
Bien que l’annonce ait marqué le plus grand changement dans la politique fédérale en matière de cannabis depuis l’adoption de la Loi sur les substances contrôlées (CSA) en 1970, ses effets ne sont pas immédiats. L’examen administratif du statut du cannabis en vertu de la loi fédérale n’a pas de calendrier fixe et il est peu probable qu’il soit achevé en 2023. De plus, étant donné que les condamnations pour cannabis dans les États dépassent de loin les condamnations fédérales, la plupart des grâces devront être accordées au niveau de l’État – et non au niveau fédéral.
En décembre, le Congrès a adopté sa première réforme autonome liée au cannabis : la Medical Marijuana and Cannabidiol Research Expansion Act (MMCREA). La législation bipartite ouvre la voie à davantage de recherches sur les usages médicinaux du cannabis en annulant les restrictions fédérales sur la recherche et la culture de cannabis de qualité recherche (qui sont actuellement menées exclusivement à l’Université du Mississippi). La MMCREA promeut également le développement de médicaments approuvés par la Food and Drug Administration (FDA) américaine utilisant du CBD et du cannabis.
Nous prévoyons que plusieurs projets de loi fédéraux de légalisation seront réintroduits en 2023. Les démocrates du Congrès sont susceptibles de réintroduire la loi sur l’administration et les opportunités du cannabis (CAOA) au Sénat et la loi sur les opportunités et le réinvestissement de la marijuana (MORE) à la Chambre. Les deux projets de loi ont été présentés lors de sessions législatives précédentes et visent à mettre fin à l’interdiction fédérale du cannabis.
La loi sur les opérations bancaires sécurisées et équitables (SAFE) devrait également être réintroduite en 2023, ce qui offrirait des protections aux institutions financières et à diverses autres entreprises de services professionnels faisant affaire avec des entreprises de cannabis légales d’État et est susceptible d’attirer le plus d’attention. (comme c’était le cas les années précédentes). Le projet de loi a maintenant été adopté sept fois par la Chambre et bénéficie à la fois du soutien bipartisan et de l’industrie.
Un autre candidat probable à la réintroduction est la loi sur la réforme des États (SRA), qui décriminaliserait le cannabis au niveau fédéral tout en s’en remettant aux pouvoirs des États en matière d’interdiction et de réglementation commerciale.
Les directives de la FDA sur le CBD pourraient enfin se profiler à l’horizon
Cela fait maintenant près de quatre ans que la FDA a affirmé la surveillance réglementaire du cannabidol (CBD). Malgré les appels répétés à la réglementation des législateurs et des acteurs de l’industrie, l’agence n’a pas encore abordé de manière exhaustive les règles relatives au CBD, laissant les fabricants et les distributeurs sans beaucoup de conseils (à part la publication périodique de lettres d’avertissement). 2023 sera probablement l’année où cela changera enfin.
Jusqu’à présent, la FDA a généralement poursuivi une activité d’application limitée concernant le CBD, en se concentrant principalement sur les produits alimentaires et les boissons qui font des allégations de santé non fondées. Mais les changements récents dans l’approche interne et externe de l’agence pour réglementer les produits CBD et autres cannabinoïdes pourraient être une indication de ce qui nous attend pour 2023 et au-delà.
Par exemple, en septembre, la FDA a embauché Norman Birenbaum – un expert expérimenté en politique du cannabis – en tant que conseiller public principal au Center for Drug Evaluation and Research. Les observateurs de l’industrie pensent que cela pourrait indiquer que l’agence se prépare enfin à développer un cadre réglementaire pour les produits dérivés du cannabis, y compris le CBD.
De plus, la FDA a envoyé des lettres d’avertissement au premier semestre 2022 aux entreprises vendant des produits contenant du Delta-8 THC, un cannabinoïde enivrant dérivé du chanvre qui est actuellement vendu sur le marché non réglementé dans certains États. Et en novembre, la FDA a de nouveau émis une série de lettres d’avertissement, cette fois aux entreprises vendant des aliments et des boissons infusés au CBD.
La FDA a également annoncé dans une récente interview avec le Wall Street Journal qu’elle visait à révéler ses plans de surveillance dans les mois à venir. (« FDA, Concerned About Safety, Explores Regulating CBD in Foods, Supplements », WSJ.com, Mise à jour du 29 décembre 2022) L’effet ultime des prochains plans de surveillance de la FDA reste incertain, mais aura probablement un impact significatif sur les L’industrie du CBD. Alors restez à l’écoute!
Les États continuent de montrer la voie en matière de légalisation et de réforme malgré les difficultés rencontrées
Selon un récent rapport de NORML, les législateurs et les électeurs ont promulgué plus de 40 lois de réforme liées au cannabis dans plus d’une douzaine d’États en 2022. Sur le front de l’utilisation par les adultes, trois États – Rhode Island, Maryland et Missouri – ont promulgué des lois légalisant et régulation du marché. Pendant ce temps, le Mississippi a promulgué une loi légalisant le cannabis médical.
2022 a également vu le lancement des ventes de cannabis récréatif dans le New Jersey, le Rhode Island et (dans une mesure très limitée) à New York. Les ventes au détail dans le Connecticut ont également commencé plus tôt ce mois-ci. Les marchés de détail du Maryland et du Missouri devraient être lancés plus tard cette année. À l’heure actuelle, 39 États ont légalisé le cannabis dans une certaine mesure, 21 États (plus le district de Columbia) autorisant l’utilisation récréative par les adultes.
Étant donné que le soutien public à la réforme reste à un niveau record (voir « Les Américains disent massivement que la marijuana devrait être légale pour un usage médical ou récréatif », Pew Research Center, 22 novembre 2022), nous nous attendons à une légalisation et à une réforme au niveau de l’État continuer dans l’année à venir. Par exemple, les législateurs du Minnesota ont présenté une paire de projets de loi plus tôt ce mois-ci qui légaliseraient le cannabis récréatif. Le gouverneur nouvellement élu du Minnesota, un défenseur connu de la légalisation du cannabis, a déclaré qu’il pourrait voir la légalisation se produire dans l’État au cours de l’année à venir.
La Pennsylvanie a également récemment élu un gouverneur pro-cannabis et a vu les démocrates reprendre la State House, améliorant les chances de légalisation de l’État Keystone en 2023. L’Oklahoma a la possibilité de légaliser le cannabis récréatif en mars. La législature de l’Ohio envisage également un projet de loi visant à légaliser le cannabis récréatif, et les législateurs de plusieurs autres États ont déjà déposé une poignée de projets de loi au cours des premières semaines de 2023 visant à libéraliser les lois sur le cannabis (y compris l’Indiana et le Kentucky).
Mais la légalisation n’est que la première étape. Le déploiement de programmes de cannabis légaux par les États peut être compliqué, prendre du temps et ne progresse pas toujours de manière linéaire. Par exemple, il a fallu près de deux ans à New York pour lancer son programme destiné aux adultes, les premières ventes ayant eu lieu fin décembre dans un seul endroit. À ce jour, seuls 36 détaillants de l’État ont obtenu des licences provisoires. Pendant ce temps, les régulateurs ont approuvé 318 licences conditionnelles pour les cultivateurs et les transformateurs à usage adulte, alimentant les craintes qu’il n’y ait pas assez de magasins sanctionnés par l’État et que les producteurs soient confrontés à un problème d’offre excédentaire. La croissance initiale du marché de New York a également été émoussée par la concurrence du marché « historique » (c’est-à-dire non réglementé).
Les programmes de cannabis de plusieurs autres États, y compris le volet d’équité sociale de New York, font face à une contestation judiciaire au motif que leurs exigences en matière de licences violent la clause de commerce dormant (DCC) de la Constitution américaine, qui interdit aux États de discriminer le commerce interétatique en favorisant les citoyens de leurs états sur les autres.
En août, un panel divisé du 1er circuit de la Cour d’appel des États-Unis a affirmé que le DCC s’appliquait à l’industrie du cannabis illégale au niveau fédéral et qu’une loi du Maine imposant la propriété locale des entreprises de cannabis était inconstitutionnelle. La décision remet en question la capacité des États à protéger leurs industries du cannabis de la concurrence extérieure et a été utilisée comme base par un tribunal fédéral de New York pour interdire partiellement le programme Conditional Adult-Use Retail Dispensary (CAURD) de New York.
2023 pourrait être l’année où les 2e et 9e circuits interviennent sur cette question (car le même demandeur basé au Michigan a engagé une action en justice à New York et en Californie pour ce motif).
Alex Malyshev et Sarah Ganley sont des chroniqueurs réguliers et conjoints sur les questions juridiques de l’industrie du cannabis pour Reuters Legal News et Westlaw Today.
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