Les hedge funds adorent Companhia Brasileira de Distrib.  (CBD)?

Les hedge funds adorent Companhia Brasileira de Distrib. (CBD)?

Après plusieurs jours sans relâche, nous avons fini de croiser les chiffres de près de 817 dépôts 13F émis par les fonds spéculatifs d’élite et d’autres sociétés d’investissement que nous suivons chez Insider Monkey, qui a divulgué les portefeuilles d’actions de ces entreprises au 30 septembre. Les résultats de cet effort seront exposés dans cet article, alors que nous partageons des informations précieuses sur le sentiment de l’argent intelligent envers Companhia Brasileira de Distrib. (NYSE: CBD).

Companhia Brasileira de Distrib. (NYSE: CBD) Les investisseurs devraient prêter attention à une augmentation du soutien des gestionnaires de fonds les plus élites au monde ces derniers temps. Companhia Brasileira de Distrib. (NYSE: CBD) figurait dans 7 portefeuilles de hedge funds à la fin du troisième trimestre de 2020. Le plus haut historique pour cette statistique est de 13. Il y avait 6 hedge funds dans notre base de données avec des avoirs en CBD à la fin de juin. Nos calculs ont également montré que le CBD ne fait pas partie des 30 actions les plus populaires parmi les hedge funds (cliquez pour le classement du troisième trimestre et regardez la vidéo pour un aperçu rapide des 5 principales actions). Vidéo: Regardez notre vidéo sur les 5 actions de fonds spéculatifs les plus populaires.

La réputation des hedge funds en tant qu’investisseurs avisés a été ternie au cours de la dernière décennie car leurs rendements couverts ne pouvaient pas suivre les rendements non couverts des indices de marché. Notre recherche a pu identifier à l’avance un groupe sélectionné de fonds de couverture qui ont surperformé les ETF S&P 500 de plus de 66 points de pourcentage depuis mars 2017 (voir les détails ici). Nous avons également été en mesure d’identifier à l’avance un groupe sélectionné de titres de fonds spéculatifs qui sous-performeront considérablement le marché. Nous suivons et partageons la liste de ces actions depuis février 2017 et elles ont perdu 13% jusqu’au 17 novembre. C’est pourquoi nous pensons que le sentiment des hedge funds est un indicateur extrêmement utile auquel les investisseurs devraient prêter attention.

Gavin Saitowitz de Prelude Capital

Gavin Saitowitz de Prelude Capital

Chez Insider Monkey, nous parcourons plusieurs sources pour découvrir la prochaine excellente idée d’investissement. Par exemple, la Réserve fédérale a créé des billions de dollars par voie électronique pour maintenir les taux d’intérêt proches de zéro. Nous pensons que cela entraînera une inflation et une hausse des prix de l’immobilier. Nous avons donc recommandé ce stock immobilier à nos abonnés à la newsletter mensuelle premium. Nous parcourons des listes comme les 15 meilleures actions de premier ordre pour sélectionner les meilleures actions de grande capitalisation à acheter. Même si nous ne recommandons des positions que dans une infime partie des sociétés que nous analysons, nous vérifions autant d’actions que possible. Nous lisons les lettres des investisseurs de hedge funds et écoutons les pitchs boursiers lors de conférences sur les hedge funds. Vous pouvez vous abonner à notre newsletter quotidienne gratuite sur notre site Web. Jetons maintenant un coup d’œil à la dernière action de fonds spéculatifs concernant Companhia Brasileira de Distrib. (NYSE: CBD).

L’histoire continue

Comment se négocient les hedge funds Companhia Brasileira de Distrib. (NYSE: CBD)?

À la fin du troisième trimestre, un total de 7 des fonds spéculatifs suivis par Insider Monkey détenaient des positions longues sur ce titre, une variation de 17% par rapport au trimestre précédent. Par comparaison, 11 hedge funds détenaient des actions ou des options d’achat haussières dans CBD il y a un an. Alors que les positions des hedge funds subissent leur flux et reflux habituels, il existe quelques gestionnaires de hedge funds notables qui augmentaient significativement leurs enjeux (ou avaient déjà accumulé des positions importantes).

La plus grande participation dans Companhia Brasileira de Distrib. (NYSE: CBD) était détenue par Renaissance Technologies, qui a déclaré détenir 5,5 millions de dollars d’actions à la fin du mois de septembre. Il a été suivi par Arrowstreet Capital avec une position de 2 millions de dollars. Parmi les autres investisseurs optimistes à l’égard de la société figuraient Millennium Management, Citadel Investment Group et Portland Hill Asset Management. En termes de pondérations de portefeuille attribuées à chaque position, Portland Hill Asset Management a attribué la pondération la plus importante à Companhia Brasileira de Distrib. (NYSE: CBD), environ 0,33% de son portefeuille 13F. Prelude Capital (anciennement Springbok Capital) est également relativement très optimiste sur l’action, distribuant 0,01% de son portefeuille d’actions 13F à CBD.

Par conséquent, les principaux gestionnaires de fonds innovaient eux-mêmes. Citadel Investment Group, géré par Ken Griffin, a réuni la position la plus importante de Companhia Brasileira de Distrib. (NYSE: CBD). Citadel Investment Group avait investi 0,4 million de dollars dans la société à la fin du trimestre. Gavin Saitowitz et Prelude Capital de Cisco J. del Valle (anciennement Springbok Capital) ont également investi 0,3 million de dollars dans l’action au cours du trimestre. Le seul autre fonds avec une nouvelle position dans l’action est PEAK6 Capital Management de Matthew Hulsizer.

Examinons également l’activité des hedge funds dans d’autres actions – pas nécessairement dans le même secteur que Companhia Brasileira de Distrib. (NYSE: CBD) mais valorisé de la même manière. Nous examinerons New Residential Investment Corp (NYSE: NRZ), EQT Corporation (NYSE: EQT), Granite Real Estate Investment Trust (NYSE: GRP), Saia Inc (NASDAQ: SAIA), J2 Global Inc (NASDAQ: JCOM ), Armstrong World Industries, Inc. (NYSE: AWI) et Seaboard Corporation (NYSE: SEB). Les valeurs de marché de ce groupe d’actions correspondent à la valeur de marché de CBD.

[table] Ticker, Nombre de HF avec positions, Valeur totale des positions HF (x1000), Changement de position HF NRZ, 21,134416, -1 EQT, 39,310693,5 GRP, 6,29425,0 SAIA, 20,67732,3 JCOM, 25,222865, -5 AWI, 30,351590, -4 SEB, 16,120834,2 Moyenne, 22,4,176794,0 [/table]

Consultez le tableau ici si vous rencontrez des problèmes de formatage.

Comme vous pouvez le voir, ces actions avaient en moyenne 22,4 hedge funds avec des positions haussières et le montant moyen investi dans ces actions était de 177 millions de dollars. Ce chiffre était de 11 millions de dollars dans le cas de CBD. EQT Corporation (NYSE: EQT) est l’action la plus populaire dans ce tableau. D’autre part, Granite Real Estate Investment Trust (NYSE: GRP) est le moins populaire avec seulement 6 positions de fonds spéculatifs haussiers. Companhia Brasileira de Distrib. (NYSE: CBD) n’est pas l’action la moins populaire de ce groupe, mais l’intérêt des hedge funds est toujours inférieur à la moyenne. Notre score global de sentiment des hedge funds pour CBD est de 23,7. Les actions avec un nombre plus élevé de positions de hedge funds par rapport aux autres actions ainsi que par rapport à leur fourchette historique reçoivent un score de sentiment plus élevé. C’est un signal légèrement négatif et nous préférerions passer notre temps à rechercher des actions sur lesquelles les hedge funds empilent. Nos calculs ont montré que les 20 actions les plus populaires parmi les hedge funds ont enregistré un rendement de 41,3% en 2019 et surperformé le S&P 500 ETF (SPY) de 10 points de pourcentage. Ces actions ont gagné 31,6% en 2020 jusqu’au 2 décembre et ont de nouveau dépassé le marché de 16 points de pourcentage. Malheureusement, le CBD n’était pas aussi populaire que ces 20 actions (le sentiment des hedge funds était plutôt baissier); Les investisseurs CBD ont été déçus car le titre a retourné 3,7% depuis la fin septembre (jusqu’au 12/2) et a sous-performé le marché. Si vous souhaitez investir dans des actions à grande capitalisation avec un énorme potentiel de hausse, vous devriez consulter le top 20 des actions les plus populaires parmi les hedge funds, car la plupart de ces actions ont déjà surperformé le marché en 2020.

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Divulgation: Aucune. Cet article a été initialement publié sur Insider Monkey.

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