Cellular Goods révèle des plans pour un accord RTO de 18,6 millions de livres sterling avec les marques Cannaray alors que la consolidation de la CDB se profile

Les spéculations selon lesquelles Cellular Goods était sur le point d’être acquis tourbillonnent depuis début août, lorsque les rumeurs d’un accord imminent ont vu le cours de son action bondir de 40 %, ajoutant des millions à sa capitalisation boursière.

Huit semaines plus tard, Cellular Goods a pratiquement confirmé les rumeurs, annonçant des plans pour un accord d’acquisition majeur avec Cannaray Limited, partenaire stable du CBD britannique, d’une valeur de 18,6 millions de livres sterling.

Malgré les attentes, la jeune entreprise serait simplement rachetée, l’accord sera davantage une fusion, permettant à Cellular Goods d’accéder à la portée qu’elle a du mal à atteindre depuis le lancement de ses premiers produits à la fin de l’année dernière, et permettant surtout à Cannaray de coter ses actions. publiquement pour la première fois.

Cette décision marque un changement d’orientation majeur pour les deux parties et marque le début de ce que le nouveau PDG par intérim de Cellular Goods, Darcy Taylor, pourrait être une consolidation généralisée dans l’industrie du CBD.

« L’industrie est actuellement définie par un grand nombre de petites entreprises, ce qui peut semer la confusion chez les consommateurs… et un manque de confiance dans l’industrie. Nous pensons que le marché va se consolider et espérons bénéficier d’un avantage de précurseur. »

L’accord

Le lundi 26 septembre, Cellular Goods a informé les investisseurs d’un RNS qu’il avait signé une lettre d’intention (LOI) avec Cannaray Limited, qui possède les filiales Cannaray Brands et Love CBD Health.

Dans le cadre de l’accord proposé, apparemment à un « stade avancé » des discussions, Cellular Goods acquerra 100% du capital social émis de Cannaray Brands et de Love CBD.

Il est entendu que Cellular Goods paiera 14,2 millions de livres sterling à Cannaray : 1 million de livres sterling en espèces et le reste en « un certain nombre de nouvelles actions Cellular », qui n’ont pas encore été émises.

Invité à fournir des détails sur la manière dont ce chiffre sera atteint, étant donné que la capitalisation boursière de Cellular Goods est désormais d’environ 10 millions de livres sterling, M. Taylor a déclaré à BusinessCann: «L’argent impliqué dans l’accord ne dépassera pas 1 million de livres sterling. Étant donné que Cellular Goods est répertorié, nous ne sommes pas en mesure de divulguer d’autres informations que celles incluses dans l’annonce au marché.

Cette transaction d’actions laissera à Cannaray une participation majoritaire de 54 % dans la nouvelle entité fusionnée. Si l’accord se concrétise, Cannaray se verra également proposer des paiements supplémentaires en actions basés sur la performance.

Si ses filiales génèrent plus de 5 millions de livres sterling de revenus au cours de la première année, la participation de Cannaray passera à 61%, passant à 64% si 7,5 millions de livres sterling de ventes sont réalisées, ce qui porte l’accord à un potentiel de 18,6 millions de livres sterling selon la société.

Non seulement Cannaray prendra une participation majoritaire dans la nouvelle société, la voyant « nommer la majorité du conseil d’administration en cours de CBX », mais elle permettra également à ses filiales de s’inscrire à la Bourse de Londres via une prise de contrôle inversée.

Selon un communiqué séparé de Cannaray, il vise une cotation sur le LSE depuis sa création il y a trois ans, et cet accord « marque un bond en avant pour Cannaray Limited ».

À la suite de l’accord, Cannaray semble viser à scinder son activité, déclarant qu’elle « se concentrera alors exclusivement » sur la croissance de sa division de cannabis médical Therismos à travers l’Europe.

Andrew Garden, président de Cannaray Limited, a déclaré : « Cannaray Limited a toujours eu l’intention de coter l’entreprise sur une bourse favorable.

«Nous sommes ravis d’inscrire notre division CBD sur le LSE via cette prise de contrôle inversée avec Cellular Goods, tandis que nous continuons à développer en privé nos activités de cannabis médical et récréatif à travers l’Europe. Notre intention pour l’avenir sera de nous inscrire sur une bourse qualifiée favorable aux entreprises récréatives de THC.

Changement de direction

Pour Cellular Goods, l’accord fournirait une solution possible aux obstacles auxquels il est confronté depuis son introduction en bourse l’année dernière.

Premièrement, la PDG de la société, Anna Chokina, qui a pris la tête en décembre de l’année dernière, a « démissionné de la société avec effet immédiat », voyant l’actuel président non exécutif, M. Taylor, prendre la relève en tant que PDG par intérim et diriger les discussions sur la fusion, jusqu’à ce qu’un « nouvelle structure de gestion » est annoncée en temps voulu.

Le départ de Mme Chokina devrait recevoir une réaction mitigée de la part des investisseurs. D’une part, on lui attribue la refonte radicale de la composition du conseil d’administration au cours de son mandat de neuf mois en tant que PDG, remplaçant de nombreux administrateurs célèbres, amenés à aider à attirer des investisseurs lors de son processus d’introduction en bourse, avec des vétérans de l’industrie de la beauté et des cosmétiques.

D’autre part, sa propre confiance dans l’expérience au sein de l’industrie de la beauté et des cosmétiques a été un facteur contributif aux récentes difficultés de l’entreprise en matière de revenus.

Lors d’un entretien avec BusinessCann plus tôt cette année, Mme Chokina a déclaré qu’elle n’avait «aucune idée d’entrer dans ce rôle» du blocus de la publicité en ligne, qui continue de harceler les entreprises CBD à travers le Royaume-Uni.

Cet obstacle à la publicité a été cité à plusieurs reprises par Cellular Goods comme un frein majeur et « inattendu » à ses revenus.

Alors qu’elle lance la première grande campagne télévisée de toute marque CBD, Cannaray Limited espère s’affirmer comme le principal fournisseur britannique de suppléments tout en développant toute la catégorie.

Dans le but de prendre rapidement les devants, Cannaray a lancé aujourd’hui les premiers du Royaume-Uni… https://t.co/3FGyJr53dY

– Paul Lofthouse (@PaulTheCBDShow) 23 août 2021

De plus, le fait que la société n’ait pas été approuvée par la FSA pour vendre des produits CBD ingérables au Royaume-Uni a effectivement réduit de moitié la gamme de produits de la marque du jour au lendemain, ne lui laissant d’autre choix que de doubler sa gamme de cosmétiques.

Maintenant, cependant, les opérations existantes de Cannaray cherchent à offrir à Cellular Goods une voie à travers ces problèmes. Cannaray CBD figure sur la liste publique de la FSA et est vendu dans 1 500 détaillants à travers le Royaume-Uni, y compris le grand magasin haut de gamme Harrods, une cible clé pour l’offre premium de Cellular Goods.

M. Taylor a déclaré : « La société élargie devrait bénéficier énormément de la gamme importante de produits de consommation impressionnants de Cannaray, et le Cellular Board est ravi de réunir deux entreprises complémentaires avec des marques établies sur le marché.

« Nous chercherons à tirer parti de la force de la marque et des portefeuilles des deux sociétés alors que nous poursuivons notre chemin pour devenir le leader du secteur, stimulés par la force combinée des gammes de produits qui résulteront de l’accord historique. »

Il a ajouté que la société continuera à rechercher des produits ingérables, déclarant qu’ils « continuent de faire partie de la stratégie à long terme de Cellular Goods ».

« De plus, si la transaction se concrétise, la société élargie bénéficiera des synergies générées par les deux principales marques de consommation de CBD de Cannaray Subsidiaries, Cannaray CBD et Love CBD.

« Comme la mission de Cellular est d’être une marque de bien-être holistique aux cannabinoïdes, ces synergies dans les ingérables complèteront notre travail dans nos autres gammes telles que les soins de la peau et notre récente focalisation sur la gamme Cellular Look Better. Cette orientation holistique soutient une forte empreinte sur le marché du bien-être des cannabinoïdes, ce qui convient à la présence significative de l’entité combinée sur le marché.